每周资讯-120131

指导政策与行业动态                  

◆财政部：节能节水项目企业享受所得税优惠

春季前，财政部发布《关于公共基础设施项目和环保 节能节水项目企业所得税优惠政策问题的通知》，指出企业从事符合《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》规定、于2007年12月31日前已批准的公共基础设施项目投资经营的所得，以及从事符合《环保、节能节水项目企业所得税优惠目录》规定、于2007年12月31日前已批准的环保、节能节水项目的所得，可在该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，按新税法规定计算的企业所得税“三免三减半”优惠期间内，自2008年1月1日起享受其剩余年限的减免企业所得税优惠。

如企业既符合享受上述税收优惠政策的条件，又符合享受《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发[2007]39号)第一条规定的企业所得税过渡优惠政策的条件，由企业选择最优惠的政策执行，不得叠加享受。（中国水网2012-01-25）



◆国务院发布《国务院关于实行最严格水资源管理制度的意见》

《意见》确立水资源开发利用控制红线，到2030年全国用水总量控制在7000亿立方米以内；确立用水效率控制红线，到2030年万元工业增加值用水量（以2000年不变价计）降低到40立方米以下；确立水功能区限制纳污红线，到2030年水功能区水质达标率提高到95%以上。（水利部）



◆环保部全国生态环境变化“十年评估项目”启动

环保部和中国科学院1月19日在北京联合召开《全国生态环境十年变化(2000-2010年)遥感调查与评估项目》(简称“十年评估项目”)四方协议签订仪式暨项目启动会。该项调查涉及到全国除港、澳、台外的31个省、自治区、直辖市，包括生态环境监管的十大类型重点区域，共分为20个专题。项目的主要目标是围绕新时期国家发展战略和生态保护监管的重大需求，系统获取全国生态环境十年动态变化信息，全面掌握十年来全国生态系统分布、格局、质量、生态服务功能等变化特点和演变规律，综合评估全国生态环境质量状况，研究提出新时期我国生态环保的对策，为我国生态文明建设与生态保护工作提供系统、可靠、及时的科学依据。 （中国环境报2012-01-20）



◆2011年全国排污收费突破200亿元

日前从环保部有关部门获悉，2011年全国排污收费额突破200亿元，全国(除西藏外)共向近44万户排污单位征收排污费202亿元，同2010年相比，金额增加24.3亿元，增幅为13.6％。

环保部环境监察局有关负责人表示，全国有26个省份排污费征收额实现正增长，江苏省连续多年排污费征收额位居全国第一，2011年达到21.6亿元，成为首个排污费征收过20亿元的省份，新疆生产建设兵团、宁夏回族自治区、内蒙古自治区等中西部地区增幅最大，分别为86％、60％和44％。

他强调，排污费征收额实现历史性突破的原因，一是中西部地区逐步规范排污费征收行为；二是江苏、安徽、山西、上海、河北、山东、内蒙古、云南、广西、广东、辽宁、天津等12个省份提高了二氧化硫等排污费征收标准，政策因素继续发挥作用，二氧化硫排污费征收额增长幅度较快；三是各地加大了排污费征收稽查力度。（中国环境报2012-01-20）



◆卫生部发饮水安全规划82亿扶持水质监测设备

1 月17 日，卫生部印发《全国城市饮用水卫生安全保障规划（2011-2020）》，该规划由卫生部会同国家发改委、环保部、住建部和水利部共同编制。计划到2015年，建立覆盖全国各级城市的饮用水卫生监督检测网络，开展供水单位基本卫生现状调查及其安全隐患排查；基本建成饮用水卫生安全信息管理系统，实现信息共享；调整充实各级饮用水卫生监督监测机构人员、装备和技术能力等。城市饮用水卫生监督监测网络覆盖率达到90%以上。



◆中国城市环保信息公开程度有待提高

1月16日在北京发布的最新一份中国城市污染源监管信息公开指数显示，2011年度，中国各地污染信息公开程度仍较低。在满分为100分的评分中，113个城市的平均分达到40分，比2008年度提高了9分，及格线60分以上的城市增加到19个，评分较高的城市多集中于东部发达地区,其中宁波和深圳以83.7和83.3分分别位列第一名和第二名。而许多中西部城市尽管经济加速发展，但在环保信息公开方面却处于停滞状态。 

这项“企业污染源监管信息公开指数”由公众环境研究中心与美国自然资源保护委员会合作开发，今年为第三年发布，评估了中国东、中、西部113个城市公开污染企业信息的状况。公众环境研究中心主任马军说，通过对比三年的评估数据，可看出中国城市在污染企业的信息公开方面有所提高，但大多数城市评分仍不及格，当地居民仍难以获得相关的环保信息。（新华网2012-01-18）



◆中国7省市获批开展碳排放权交易试点

中国国家发改委1月13日宣布，北京市、天津市、上海市、重庆市、广东省、湖北省、深圳市获准开展碳排放权交易试点，以逐步建立国内碳排放交易市场。发改委应对气候变化司有关负责人表示，为实现到2020年单位GDP二氧化碳排放比2005年下降40％－45％的目标，促进经济社会可持续发展，中国将采取一系列措施，包括制定落实控制温室气体排放行动目标的宏观政策；全面深入开展低碳试点工作；制定低碳认证制度，开展低碳认证试点；加强舆论引导，倡导低碳消费。

中国将控制温室气体排放纳入第十一个国民经济和社会发展五年（2006－2010年）规划，这5年单位GDP能耗累计下降19.1％，相当于少排放约14.6亿吨二氧化碳。（新华网2012-01-16）



地方信息                             

◆陕西省环保厅：2012年将启动环境公益诉讼

来自陕西省环保厅19日的消息称，该省2012年将启动环境公诉，高污染企业污染环境之后除了缴纳罚款，还可能被推上法庭接受审判。

环境公益诉讼是指社会成员，包括公民、企事业单位、社会团体依据法律的特别规定，在环境受到或可能受到污染和破坏的情形下，为维护环境公共利益不受损害，针对有关民事主体或行政机关而向法院提起诉讼的制度。环境公诉的法律支持来源于一九九七年新刑法中增设的一项刑事犯罪为破坏资源环保罪，最高刑罚可处十年以上有期徒刑。

据陕西省环保厅厅长何发理表示，启动环境公诉就是要动员全社会的公民或者环境污染的受害者，运用法律武器来行使自己环境的知情权和健康权，维护自身权益。在具体实施中，环境污染受害者可以自己提起公诉，也可以请环保部门代其向法院或司法部门，对那些违法者提起公诉。（中国新闻网2012-01-20）



◆四川出规管理水价调整 不公布成本不允许调价

1月18日，四川省发改委、省住房和城乡建设厅联合下发了关于《四川省城市供水价格调整成本公开实施细则》的通知。根据规定，从今年1月1日起，省内供水企业和价格主管部门在调整供水价格前，要按有关规定主动向社会公开供水成本和定价成本监审报告，否则供水价格不得调整。（成都晚报2012-01-19）



◆安徽宁国污水处理实行"以费养费"管理模式

自污水处理厂建成后，安徽省宁国市出台《宁国市城市污水处理费征收使用管理暂行办法》，污水处理费由市水务公司随水费代征，每季度末缴财政专户，由财政部门设置专账核算。污水处理量由政府相关部门安排专人每月核定，根据处理量按季度提出污水处理服务费用款计划，财政部门审核后下达资金，专项用于城市污水集中处理设施建设、运行和维护。截至2011年10月，已全额拨付收取的388万元污水处理费。因污水处理费自2010年10月才开征，为弥补2010年污水处理厂污水处理服务费缺口，政府追加安排资金436.81万元，逐步实现污水处理费“以费养费”管理模式。（中国财经报2012-01-17）



行业企业                             

◆刘晓光：水务投资应注重拓展业务价值链

新浪认证资料显示，首创集团总经理刘晓光1月13日在微博中称，在水务投资中，应拓展业务价值链，在商业模式上，从单体项目向区域化、流域化发展，融资模式上加大股权融资比例，注重轻资产运作模式。刘晓光写道：“讨论水务投资，拓展业务价值链，在咨询，设计，技术，工程管理，设备组合，运营管理，创新融资等方面加大拓展力度，成为国内领先的水务综合解决方案提供商。在商业模式上，从单体项目向区域化，流域化发展，从完全自营向部分委托经营，服务外包变革，融资模式上加大股权融资比例，注重轻资产运作模式。” （证券时报网2012-01-16）



◆亚行资助光大国际建垃圾焚烧发电厂

1月19日，亚洲开发银行（亚行）和中国光大国际有限公司（光大国际）将与六家银行达成合作协议，提供1亿美元的B类贷款，以支持在中国利用清洁技术建设一系列新的垃圾焚烧发电厂。目前中国是世界上制造固体垃圾最多的国家，垃圾量以每年8%-10％的速度增长。在香港联交所上市的光大国际将利用亚行主导的一揽子融资所提供的资金，在中国省会城市建设多座不同规模的垃圾焚烧发电厂。（人民网2012-01-19）



◆水利部门大力吸引社会资金投资水电水务建设

水利部综合事业局局长王文珂在此间召开的“水利部综合事业局２０１１年总结表彰大会”上表示，2011年，该局构建融资平台，已吸引近300亿元社会资金投资水电、水务项目建设。其中建设和运行超过４０个城市的供水和污水处理项目，日水处理能力超过６００万吨。国家级专业水务投资和运营管理公司——中国水务投资有限公司年度营业收入预计２２亿元，利润总额预计４．２亿元，新增对外投资１０亿元；控股了齐齐哈尔自来水集团有限公司，收购了上海环保集团有限公司１００％股权。目前，已成功投资控股１７家子公司，资产总额１５０亿元。（新华网2012-01-16）



◆重庆水务与中法水务共同向重庆中法增资2亿美元

重庆水务1 月18日发布公告表示，决定与中法水务投资有限公司共同以现金出资方式同比例向合营公司重庆中法水务投资有限公司增加注册资本金20，000万美元，其中：公司认缴的10，000万美元以等值人民币现金一次性出资，并已完成了本次增资的工商变更登记手续，其注册资本、实收资本变更为26，500万美元。

重庆中法投资成立于2006年7月，主要从事城市供、排水项目及其相关业务的投资。中法水务投资成立于1992年10月，注册资本为港币500万元，主要投资中国内地的水务行业，包括城市供水服务、饮用水处理及工业污水处理等。中法水务投资股东为苏伊士环境和新创建集团有限公司，两股东持股比例均为50%。（中国水网2012-01-18）

◆富春环保业绩增长近四成 九成利润派现

富春环保1 月19日发布年报，同时给出了“10派4”的利润分配方案，将派发现金1.7亿元以上，以公司2011年度实现净利润1.9亿元计算，占比近九成。富春环保2011年实现营业收入11.7亿元，归属于上市公司股东净利润1.9亿元，分别同比增长28%和37.6%，基本每股收益0.44元。公司主营火力发电、垃圾发电，报告期内公司主营收入增长29%、主营成本增加27.65%，毛利率20.76%，较上年上升0.92个百分点，营收增加主要是蒸汽的销量增加和蒸汽销售价格上升；而在原材料价格上升情况下，主营业务成本有所控制，使毛利率略有上升。（上海证券报2012-01-19）



◆南海发展竞得绿电能源30%股权

南海发展发布公告称，经广州产权交易所、佛山市南海产权交易中心确认，公司竞得佛山市南海绿电再生能源有限公司30%股权。1 月19 日，公司与股权出让方佛山市南海联达投资（控股）有限公司签订了《股权转让合同》，受让南海联达公司持有的绿电能源30%股权，成交价格为24080万元。

绿电能源是南海发展全资子公司佛山市南海瀚蓝固废处理投资有限公司（持有绿电公司70%股份）与联达公司共同投资设立的有限责任公司，主要从事固废处理项目的投资、建设和运营管理，目前经营的业务包括生活垃圾焚烧发电、生活垃圾压缩转运等。上述股权转让完成后，绿电能源将成为由南海发展实际控制的全资子公司。（上海证券报2012-01-20）



◆新环保能源收购湖南城市垃圾综合处理公司

新环保能源控股有限公司宣布，早前披露发行金额为1亿港元可换股债券，及收购醴陵首创垃圾综合处理有限责任公司（“醴陵首创”）的计划，有关议案1月20日在股东特别大会上获得通过。

此次可换股债券合共可发行2.5亿股股份，占该集团经扩大后已发行股本的13.87%，全由首创股份有限公司旗下的首创(香港)有限公司（“首创(香港)”）认购。换股价为每股0.40港元，较2011年12月5日（即最后交易日）收市价每股0.35港元溢价约14.29%。认购所得款项净额约9680万港元，其中约6240万港元用于收购醴陵首创，其余用作一般营运资金。

根据收购协议，集团间接全资附属公司扬州百玛士环保产业发展有限公司，向北京首创间接全资拥有的株州首创水务有限责任公司，收购醴陵首创100%股本权益。醴陵首创主要从事城市垃圾综合处理，于2011年6月30日，经审核资产净值约4200万港元。截至2011年6月30日止6个月，醴陵首创经审核的营业额及税后利润分别为人民币629.9万元及214.8万元。是次收购不仅进一步拓展集团的业务版图，亦将为集团带来持续而稳定的收入。（亚太商讯2012-01-20）



◆洪城水业子公司拟1040万设合资公司

1 月12 日，洪城水业公告，公司经理层会议审议通过，同意公司全资子公司江西洪城水业环保有限公司与温州宏泽环保科技有限公司共同投资设立温州宏祥污水处理有限公司，以该公司建设经营温州滨海园区第三污水处理厂项目，项目公司注册资本2040 万元，其中：洪城环保出资1040.4 万元，51%股权；温州宏泽出资999.6 万元，占49%股权。公告显示，上述新设公司将与政府签署温州滨海园区第三污水处理厂（BOT）项目特许经营权协议，经营期限26 年（含建设期）



◆中投公司投资英国泰晤士水务公司8.68%股份

中国投资有限责任公司１月２０日表示，该公司已通过其全资子公司购买英国泰晤士水务公司8.68％的权益。这是中投公司自宣布投资欧美基础设施计划以来达成的首个大型交易。中投公司董事长楼继伟去年１１月曾表示，世界经济复苏需要创造新增需求，基础设施建设是新增需求的重要来源。中投公司计划对欧美基础设施进行投资，希望作为股权投资者参与英国的基础设施行业。

英国泰晤士水务公司是英国最大的水务及污水处理公司，其给排水管道网络覆盖伦敦，为伦敦用户供水并提供污水处理服务。（新华网2012-01-21）



固废处理                             

◆工业固废综合利用规划发布

工信部1月4 日发布了《大宗工业固体废物综合利用“十二五”规划》（以下简称《规划》），《规划》提出，到2015 年，大宗工业固体废物年综合利用量达到16 亿吨，年产值5000亿元。分析人士认为，由于固废行业仍处于幼稚期，在政策支持下，行业将保持高速增长态势。未来具备较强技术与经验的龙头公司将分享政策红利。分析指出，大宗工业固废涉及领域繁多，从目前现状来看，在尾矿、粉煤灰、钢铁和有色废渣综合利用四大领域已呈规模化发展之势，5000 亿元的年产值或将主要依靠这些领域的贡献。



◆广东廉江垃圾焚烧项目成功签约

1月7 日，广东省廉江市与香港绿色东方投资控股有限公司成功签约了生活垃圾焚烧发电工程项目，这标志着该市垃圾处理迈上了一个新的台阶。

据了解，垃圾焚烧发电是目前世界上最先进的处理方式。该市通过BOT特许经营方式引资2.5 亿元，选址在距离市区18.5 公里的横山镇与新民镇之间的七星岭林地建设。首期建设规模为日处理生活垃圾400 吨，用地面积150 亩，预计该项目将于2013年底建成投入使用。项目建成后，该市生活垃圾处理方式将由堆沤分拣填埋改变为绝大部分燃烧发电，这不仅节约了土地资源，而且同时实现了垃圾的资源综合利用，对进一步改善人居环境、推动经济和社会事业发展，都将起到积极作用。



◆永清环保子公司签重大合同

永清环保1月10 日晚间公告称，公司控股子公司湖南永清环境修复有限公司与永兴县环境保护局签订了永兴县工业固体废物污染环境修复技术示范项目承包合同，合同金额为1亿元。

据公告，合同采用项目总承包方式，本次一期工程总价暂定为人民币1 亿元，占公司2010 年度营业收入的34.64%。二期、三期工程总价暂定为人民币4 亿元，具体合同将另行签订。此前，公司与永兴县重金属污染及湘江流域水污染综合防治委员会办公室签订了《永兴县合同环境服务合作协议》，本次签订的承包合同为该合作协议下的子项目。



◆投资5亿 株洲首个城市生活垃圾焚烧发电厂项目签约

1月17日下午，湖南省株洲市举行了城市生活垃圾焚烧发电厂BOT项目签约仪式。这将是株洲第一个垃圾焚烧发电厂。项目位于株洲石峰区铜塘湾办事处长石村，占地面积176.7亩，项目总投资5.0469亿元，分两期建设，一期建成后日处理垃圾1000吨，每小时发电约2.4万度。项目预计今年基本建成，2013年投入使用。据介绍，该项目设计烟气排放全面达到GB18485-2001标准，其中粉尘、HCL（氯化氢）等指标执行欧盟（92）标准，二恶英每立方米不大于0.1纳克。发电产生的飞灰将稳定固化填埋，渗漏液及生活污水处理达到《污水综合排放标准》（GB8978-1996）三级标准后进入霞湾污水处理厂集中处理。（长株潭报2012-01-18）



产业链延伸                           

◆呼和浩特市污泥项目入选“国家示范工程项目”名单

近日国家发改委、住建部联合公布了国家第一批城镇污水处理厂污泥处理处置示范工程项目名单。北京机电院高技术股份有限公司承建和运营的呼和浩特市污泥水热干化示范项目入选全国唯一的水热干化示范项目。该项目采用的水热干化工艺设备是北京机电院自主研发的，技术处于国内领先地位。设备全部国产化，投资成本低；依据工艺特点，可以用低能耗的机械脱水取代高能耗的热干化过程，进而大幅降低污泥脱水能耗和污泥处理成本，实现污泥的减量化、无害化、资源化利用的处理要求。

【相关链接】呼和浩特市污泥水热干化项目日处理规模为100t/d。工程主要包括：污泥的储存和运输、水热和机械脱水、以及废气等处理系统。首先由运输车将来自呼和浩特市多家污水处理厂含水率约80%的脱水污泥运至干化车间，而后湿污泥由泵输送至蒸汽热解反应釜中进行水热反应。该反应采用饱和蒸汽为热媒，打破固相持水结构，以低成本机械脱水方式将污泥的含水率从80%降至40%以下。脱水后的污泥，在自然环境中，经过24h的风干，含水率可降至20%以下；处理后的污泥可直接填埋或者作为RDF燃料进行再利用。（中国水网2012-01-20）



水价调整                            

◆陕西商洛城市供水2月1日起调价 居民用水暂不变

陕西省商洛市城市供水新价格将从2月1日起开始执行。城市供水价格将由现行的居民用水、工业用水、行政事业用水、经营服务业用水和特种行业用水五类，归并为居民用水、非居民用水、特种行业用水三类，实现工业用水和商业服务业用水同价。其中非居民用水价格由现行每立方米3.93元提高到5元，特种行业用水价格提高到8元。自来水管网覆盖区域内，自备井水资源费和污水处理费标准同步提高，平均每立方米提高1.07元。居民用水价格暂时不变。水价增收部分主要用于重点水利工程资本金补充、居民用水“抄表到户”专项改造、水利工程供水价格补贴、污水处理管网建设、地下水开发治理等。（商洛新闻网2012-01-29）



◆长沙生活用水实行阶梯水价政策 每吨水暴涨7毛

长沙市1 月16日宣布，从今年2月1日开始，全面上调城市供水价格并实行阶梯水价政策。按新水价，长沙市居民生活用水价格每吨由1.88元上调至2.58元。将对居民生活用水等推出阶梯水价政策。居民阶梯式水价分三级实施，按1：1.5：2计算，4口之家及以下的按户均计价，三级分别为：月用水15吨以下的，15~22吨的，22吨以上的；5口之家及以上的按人均用水量计价，三级分别为：人均用水4吨以下的，4~5吨，5吨以上的。长沙市规定，超过计划指标20％以内的按现行纯水价的0.5倍加收，超过20％~40％的按现行纯水价的1倍加收，超过40％的按现行纯水价的1.5倍加收超定额累进加价水费。

长沙市物价局通报称，对三类用水开征城市生活垃圾处理费，其中对居民生活用水按用水量平均每立方米0.3元开征。（新华社2012-01-18）

◆山西省将推进居民用水“阶梯水价”改革

1月19日召开的山西省物价工作会议明确，2012年，山西省物价部门将加强对水资源和供水价格监管，积极推进居民生活用水“阶梯式”计量水价改革，以及对非居民生活用水中超定额、超计划用水的加价办法，以及对高耗能、高污染等限制类、淘汰类工业企业的“差别水价”制定政策。同时，今年山西省还将积极推进排污权交易试点，完善排污收费制度，简化小型微型企业排污费的计算方法，研究差别化排污收费政策，推广垃圾处理收费方式改革。（三晋都市报2012-01-20）



业内话题                            

◆傅涛：水业2011年总结与2012年展望

一、宏观政策环境方面

1、行业再次进入市场资本为王的时代

2011 年，在投资拉动的整体宏观政策背景下，国家货币政策和财政政策相应调整，对水务市场影响巨大。货币政策适度从紧，财政政策相对积极，但地方政府的投资不足仍是制约行业发展的关键。毫无疑问，2011 年是地方财政紧缩的一年，2012 年也将会持续这个状况。 地方基础设施建设资金缺口进一步加大，政府资金不足，市场资本需求势必增加。中国水业和固废行业将继2001 年后，再次进入“市场资本为王”的时代。具体表现为三点：

一是各地政府纷纷谋求资本对接。如2011 年10 月20 日，国家发布《2011 年地方政府自行发债试点办法》，上海市、浙江省、广东省、深圳市成为地方政府自行发债试点，规模数百亿，将一定程度改变地方融资结构。

二是一些地方传统水务公司改制后在地方政府的支持下开始积极谋求上市融资。

三是很多股权投资基金极力欲进入技术性环保产 业市场。

第一项完全取决于政策，而后两者都有比较显著的市场表现。但传统水务公司上市看似简单，实质却存在商业模式创新缺乏以及普遍的增长性矛盾制约。技术性环保企业上市，则因为准备不足、渠道不畅，很多企业仍然没有很好地进入资本通道，资本对接平台建设有待进一步加强，预计2012年进入资本市场的技术性环保公司会超过20家。

2、环境要求提高、环境服务范围进一步扩大

2011年开始，政府对环境的要求明显提高。政府对公共服务的均等化要求促使环境服务范围尤其在未来5年进一步扩大。

环境服务标准的提高比范围的提高对市场影响更大。如新的供水水质标准提高，将挑战供水服务的技术经济路线；国务院《关于加强环境保护重点工作的意见》强化环保力度，加强主要污染物总量减排；专门约束减排指标的《“十二五”节能减排综合性工作方案》出台；《环境保护部关于贯彻落实国务院加强法治政府建设意见的实施意见》，提出将严格执法监管，建立健全国家监察、地方监管、单位负责的环境监管体制；12月第七次环保大会再次拔高环保要求，提升了环保工作的层次。

整体看来，2011年，从政策层面，行业表现的特点就是标准更高、要求更高、范围更宽、监管更严。这些从涉及面到深入度方面要求的提高将促使环境服务范围进一步扩大，为市场创造更多机会。

3、国家对产业的投资性规划有所加强

基于这些需求，国家进一步加大了治理力度，同时也加大了投资性规划。

在地方政府资金捉襟见肘的情况下，国家主要以中央财政的转移支付方式，实现对行业发展的支持。国家对环境领域的各种规划要求更多表现为投资性规划，如《国家环境保护“十二五”规划》， 明确提出“十二五”期间环境保护各项主要指标，提出全社会环保投资需求约3.4万亿元。其中，优先实施8项环境保护重点工程，开展一批环境基础调查与试点示范，投资需求约1.5万亿元；即将出台的污水和再生水规划等一系列规划业主要提出了投资需求和规划，具体实施还需要后续进一步细化。

个人认为，未来三五年中，水务市场基本的投资组合将是“中央资金+市场性资金”，地方政府资金将相对在水务投资市场淡出。

二、产业政策方面

1、环保产业面临升级与转型

以前我们都是以民生角度及公共服务角度来看待环保产业及水务服务，2011年开始，我们更多以产业发展的角度看待环保产业及水务产业。如国家的战略新兴产业的规划，就重点突出了国家的产业视角及需求。国家对此也寄予了很大的期望，很多政策也将在此倾斜。而从产业发展角度，产业的升级与转型开始提上日程，从设备提供、工程等基础制造业、建筑业转型为现代服务业。

国务院《“十二五”节能减排综合性工作方案》计划将扶持重点节能装备技术与环境服务；《国家环境保护“十二五”科技发展规划》，通过依托重大专项建立产业化平台、支持关键技术、装备和产品研发与环境服务业支撑技术研究等多项措；环保部发布的《关于环保系统进一步推动环保产业发展的指导意见》，则相对明确和全面的提出了环境服务业概念，指出着重发展环境服务总包、专业化运营服务、咨询服务、工程技术服务等环境服务业。

环保产业的升级与转型，其实更多的是指产业向环境服务业的升级与转型。环境服务业升级与转型包含两层含义：从产业的角度，是指从传统的设备制造业等业态向服务业转型；从产业主体及企业的角度，很多领先企业开始向综合服务提供商转型。如首创股份定位水务市场综合服务商，北控水务和桑德集团都定位为环境综合服务商，江南水务则定位为面向区域的综合服务商等。这些综合服务的概念，涵盖了从产业链条、服务范围、服务对象等的不同区分。

事实上，越来越多的企业向综合服务商转型，这体现了市场发展的必然趋势，也代表着一种新的行业机会。2011中国水网就此做了大量的工作，包括制作了专门的环境服务业升级与转型主题图书，以及环境服务业专题展览等活动，获得行业很大认同。

2、理清价格依然是水务行业改革的核心所在

综合2011年以及近来市场，面向公众的供水服务主业已经很难走得很远，因为价格问题有了死结。国家一再要求理顺价格，但对价格的重视更多集中在污水价格和水资源费方面。如《国务院批转发展改革委关于2011年深化经济体制改革重点工作意见的通知》中，要求积极推进水价改革，合理制定水资源费征收标准和水利工程供水价格。从这个角度，理顺供水服务价格实际上还没有真正开始，没有得到更多人重视。目前供水行业主业收益没得到基本保证，导致全行业微利或亏损。

2011年下半年以来，《城镇供水价格管理办法》进入修订程序，如果价格机制能够建立，将对供水主业收益进行保障。目前供水价格在目前政策体系下难以实现突破，供水行业在调价的时候被当做公益行业，严格约束了价格调整；在考虑投资补助的时候，又被当做了价格支撑的市场行业，造成两头都得不到保障。当供水企业主业的价格突破不了，主业没法实现收益，水质等标准将难以提高。企业只能向副业倾斜力量，逼迫本来应该是专业化公司却只能成为综合性公司，专业水平难以保证，造成行业发展的混乱。只有在保证主业收益的前提下，鼓励专业化公司发展，才能保证水质等专业标准提升。

3、政府的社会管理职能在强化

在水务领域，政府需要做两件事，一是社会管理，一是公共服务。对于公共服务，政府可以委托企业做，目前的特许经营政策体系就是地方政府如何将市政公共服务合理委托企业来完成的制度安排。但社会管理必须政府亲自去做，企业没法代办。比如垃圾处理，处理厂的建设规划、选址，以及搬迁等工作，都属于社会管理，垃圾场建设以及运营等垃圾处理，属于公共服务。社会管理与公共服务的关系就如皮与毛的关系，如果社会管理没做好，公共服务将很难进行，或效果有所折扣。皮之不存，毛将焉附？同理水价管理也是社会管理，如果水价管理不到位，具体的公共服务也将难以可持续。

2011年，政府已经认识到了这个问题的重要性，也相应出台了很多政策，比如在固废 领域，国务院批转16部委的意见，重点强调了政府责任，文件要求强化对规划、选址，以及安全监管等问题的重视；在城市排水领域，今年《城镇排水与污水处理条例》征求意见稿，虽然没有谈到市场，但强化了排水管理，事实上社会管理到位，市场资金才好进入。还有流域治理，以及地下水规划等，其实都强调并履行了政府的社会管理责任。包括供水价格管理，以及水质标准的提升要求等，都是基于政府管理职能得以强化的结果。

4、 水质标准全面提升在即，机遇与挑战并存

基于政府对社会管理职能的强化，国家全面推行新的《生活饮用水卫生标准》，2012年7月1日是全部检测项目实施的最迟时间。而根据目前的相关调研数据显示，全国超3000家自来水公司中，仅有少部分的出厂水质达到了106项指标。在此背景下，提标改造与水质监测检测存在着必然的市场机会。另一方面社会对水质问题的关注度可能迅猛爆发。

三、市场热点分析

在政策总体利好之外，2011年的水务市场也出现诸多热点。

1、传统水务公司上市热中带冷

如上所述，在国家2008-2009的投资拉动后，2012年将面临下一轮的资金紧张，地方政府的资金压力凸显，市场资金需求巨大。在重庆水务和江南水务成功上市融资的带动下，地方政府积极鼓励当地的水务公司上市进行融资。如长沙、乌鲁木齐等近20家供水企业纷纷在2011年完成改制，为上市做准备。各地水司上市的热情高涨，但是2011年绿城水务（南宁）和昆明水务上市受阻显示出资本市场与供水服务主业之间并不能简单衔接。

2、 资本市场继续关注环保水务板块，促进民营环保企业上市

资本市场的完善与扩宽给水务行业开启了新的融资渠道。而国际2009以来连续两年的投资拉动政策也进一步激活了水业的工程技术市场。资本市场对环保和水务概念股的认可与热捧，又反过来影响着越来越多的民营水务企业通过上市进行融资。另一方面，大量的PE/VC等私募股权基金通过资本市场进入到产业发展当中来。以巴安水务为代表的技术类、设备类等新兴环保公司在2011年掀起上市热潮，并被市场广泛看好。中持、晓清、环能德美等公司积极酝酿、呼声甚高。据统计，2011计划上市的水务公司有近30家。

3、 新兴产业领域引起市场关注 商业模式逐渐突破

除了传统的供水、污水、垃圾发电等传统领域接通了服务市场化的模式外，“十一五”期间，新兴领域取得了一定的发展基础，得到了一定突破。

2011年，市场多重利好孕育着新的发展机会，污泥处理处置、海水淡化等一些新兴市场引人关注。如污泥市场、再生水、海水淡化、工业废水、餐厨垃圾、危险废物、管网运管、景观水治理这些领域，将成为新的市场热点。

以首创股份、中国水务投资、碧水源为代表的一批水务领军企业正式涉足固废领域，拓宽环保市场；《城镇污水处理厂污泥处理处置技术指南（试行）》下发，为污泥处理处置市场指明了方向；海淡市场众多知名项目如北控曹妃甸项目等以投资运营形态有了实质性进展，成为年度水业市场交易的重头戏。“十二五”期间，这些新兴领域将会得到进一步关注，投资机会将会进一步挖掘。目前，这些新兴领域的投资模式正不断探索与突破。

4、区域争夺战全面打响

2011年，为进一步适应水务市场发展，一些区域政府锐意革新，大胆尝试，重庆、杭州、贵州等地纷纷通过投资成立区域性水务公司来规划本地市场。一些领军企业加快进行区域布局，湖南、云南等地成为首创水务、北控水务、碧水源等领军企业的聚集地。在行业快速发展的大背景下，企业的区域争夺战全面打响。

2011年，后起之秀碧水源已先后在北京、江苏、云南、湖南、内蒙古、湖北建立业务根据地；2011年底，首创股份在湖南连下数城.桑德在2011年也屡有创新，发展的县域整体污水处理模式实现了行业商业模式创新。在区域争夺的同时，一些全新的区域服务模式也开始被探索，如中持的县域环境管家式服务模式，也许将代表一种未来方向。

5、环境企业在快跑中拉开差距

伴随2011年总体利好背景，我国水务行业迎来巨大的市场需求，由于各企业的融资能力的不同，在企业总体快速发展的背景下，2011年交易频繁。上市、并购、增资、特许经营等成为年度市场交易关键词。众多企业自变求新开疆拓土，市场精彩纷呈。行业领先企业通过并购扩大服务范围和层次。

北控水务、首创股份、碧水源、桑德集团、中国水务投资、兴蓉投资等企业以自己的独到眼光、雄厚实力在2011展现出领军企业的发展魄力。借助于资本的力量，市场将呈现出发展差距，一些追随行业发展节奏的企业将随同行业一起快速成长、实现超越，一些落后于市场发展步伐的企业，将在此轮快跑中失去更多优势。苏伊士环境和威立雅水务凭借世界500强的优势地位和良好品牌，在2011年基本完成战略调整。中环水务和创业环保作为中国水务领域的优势企业，也在2011年完成战略转型与调整。另外一只水务领域的主力部队上实集团在2011年基本完成了对亚洲水务的整合，将以上实水务的姿态活跃于2012年的水务市场。       6、环境服务业转型渐趋加速

2011年的中国环境产业，正向综合环境服务业的转型与发展。一方面，政府从政策上确定了环境产业向环境服务业转型的方向，另一方面，各企业均在把各自的战略定位于综合环境服务提供商或系统解决方案提供商，如北控水务定位为综合水务系统解决方案提供商，首创股份定位为国内领先的综合环境服务商，国中水务定位为水务产业系统服务提供商。环境服务业，已经越来越被市场和企业认同。但是由于商业模式没有实质性突破，真正的综合环境服务企业还没有健全。

7、 城市内涝拉动管网专业运管市场

如果说，2011年全国大范围的“城市看海”是一个意外景观，作为网友集体智慧的成果，“城市看海”却真正促进了管理部门对城市排水问题的重视。

从首都辐射众多城市，“城市看海”形象地反映出城市排水问题的普遍性和严重性，更充分表明了社会大众对城市排水体系问题的不满，同时引发了社会对城市排水建设和运营的广泛关注，一定程度上促进了排水运营管理领域的市场化进程。持续的城市内涝，也让持续十年之久的《城镇排水与污水管理条例》最终走向征求意见稿阶段。结合5月份的深圳大通水务等企业中标深圳宝安、龙岗排水管网特许委托运营项目观察，城市排水管网的市场化之路已全面开启，并将进一步开启中国水业在2012年的更多期待。

四、展望2012，想象2015

重回投资时代的中国水业，在2012年必然迎来大的洗牌。环境和水务市场需求的总体放大，行业总体发展速度会远高于国民经济的总体增长。同时，由于不同企业的融资冷暖差异加大，并购与转型必然会加剧。虽然行业进入的门槛已经很高，在2012年仍然会有多家企业巨舰进入水业市场。另一方面，水业主业的低利性仍然会延续2-3年，这将困扰以水业主业为主导的企业的发展，同时也会进一步促进企业加快综合服务业的转型。

2012年的中国水业，向服务业的转型必将进一步深刻，中国水务领军企业事实上已经冲破国际水务专业同行树起的专业化藩篱，开启了中国特色的环境综合服务时代。合同环境服务作为综合环境服务的主流商业模式，在未来五年将会得到更加广泛的应用。但是也需要强调，随着价格体系的理顺，未来中国水业必然会实现主业的专业化回归，一个水业企业永远不能漠视水业服务的专业化，否则必然会在发展中迷失。

◆2011年十大国内环境新闻

1月17日，中国环境报发布了“2011国内十大环境新闻”，再现了2011年环保事业发展的足印，囊括了社会公众的焦点事件，也反映了我国当前所面临的突出环境问题。

一、第七次全国环保大会12月20日—21日在北京召开，贯彻落实国务院《关于加强环保重点工作的意见》和国家环保“十二五”规划，并取得“坚持在发展中保护、在保护中发展，积极探索环保新道路”这一标志性成果。

二、国务院12月20日发布《国家环保“十二五”规划》 。要求优先实施8项环保重点工程。到2015年，主要污染物排放总量显著减少，生态环境恶化趋势得到扭转。

三、减排指标增加到4项。3月，“十二五”规划纲要提出，污染物减排约束性指标由两项变为4项。要求到2015年，化学需氧量和二氧化硫排放总量比2010年分别下降8%；新增的氨氮和氮氧化物两项指标排放总量比2010年分别下降10%。

四、PM2.5纳入环境空气质量新标准。10月—11月，北京、上海、南京、济南等多市出现灰霾天气。11月16日，《环境空气质量标准》向全社会第二次公开征求意见，将PM2.5、臭氧(8小时浓度)纳入常规空气质量评价，并收紧了PM10、氮氧化物等标准限值。

五、多地频发重金属污染事件。2月18日，国务院正式批复《重金属污染综合防治“十二五”规划》，要求到2015年，重点区域铅、汞、铬、镉和类金属砷等重金属污染物的排放，比2007年削减15%。

六、康菲公司溢油造成渤海重大污染。事故表明我国急需研究形成一套海洋环境事故和海洋安全生产事故的应对处置机制，并建立海洋污染赔偿、公益诉讼机制。

七、环保部发布《稀土工业污染物排放标准》并于10月1日正式实施。

八、地下水环境污染问题突出，严重威胁饮水安全。10月，国务院正式批复《全国地下水污染防治规划（2011—2020年）》，要求到2020年，地下水污染防治体系基本建成，正式将地下水污染防治纳入国家规划。

九、日本核泄漏引发国内对核电安全的关注。3月11日，日本强震引发海啸，导致福岛核电站发生核泄漏，引发我国对核安全问题的关注。4月—8月开展了全国核安全大检查；同时，环保部加紧编制核安全规划，规划未批准前，暂停审批核电项目。

十、暴雨引发多个城市内涝。2011年夏季，北京、上海、武汉、长沙等多市因暴雨出现严重内涝，多年来城市建设中“重地上、轻地下”的思路，以及城市管理思路亟须改变。（中国环境网2012-01-18）